1.2 应对数字化摩擦 在生态图谱里创新“商业模式”

万联网从2016年开始制作《中国供应链金融生态图谱》并已迭代两版。面对今年数字经济的发展提速，我提议重做数字供应链金融生态图谱、重新梳理数字供应链金融业务系统框架，得到蔡宇江、万联网小伙伴们和众多专家的支持。主要考虑是，随着数字供应链金融实践的深入展开，“产-融-技-服-政”各方的在线协同合作与认知分歧在同步增进，结构性摩擦与日俱增，交易耗损也在日益加重。重做生态图谱、梳理数字时代的供应链金融业务系统，就是要提供一个全景的视野、全局的高度和数字技术的新起点，给各方参与者一个打开思维边界，重设商业模式、寻找“另一种可能”的尝试。或许，你能找到适合自身优

势和资源能力、与伙伴减少摩擦、共进多赢的商业模式，重塑增长曲线。

一、中国数字供应链金融生态图谱简况

我和蔡总、书川，连同储雪俭教授、黄贵生、曾再兴、高啸宇、肖丽华、华硕、吴鹏翎、惠高军、王海润等十多位业界专家多轮讨论，形成了下面这张图谱框架。

图 1中国数字供应链金融生态圈（2023）

数字供应链金融生态图谱包括五大类参与者即数字链主与链属成员、数字物流服务商、数字金融服务商、数字技术服务商和数字基础设施服务商，并进一步细分为18个小类主体。书川带着小伙伴们奋战3个月，画出了下面这张企业图谱，收录了近千家参与者构成的《中国数字供应链金融生态图谱（2023）》。相信将来还会有更多的参与者增补进来。

图 2中国数字供应链金融生态图谱（2023）

二、重做生态图谱的价值

重做生态图谱，主要基于以下三个考量：

一是，数字化迭代的需要。数字供应链金融，“产-融-技-服-政”相关者交互流程的在线衔接，随处都是木桶的短边制约。最有效率补齐短板的方法，是“开放补强”，引入专业的外部合作方服务共同的客户，比如规模偏弱的保理公司、融资租赁公司等类金融机构自研iABCD技术，不如采用大厂的底层技术支持，或者采用细分领域技术公司的系统+运营方案。

二是，商业模式创新的需要。中国企业最擅长“模仿引用-再创造”，导入更高效率的伙伴、重构交易结构，更快地实现规模收益。比如伊利集团通过融资担保公司汇聚核心企业及其上下游链属企业的各类反担保资源，建立全链“信用池”并为链属企业融资提供信用担保，以“担保授信”为“信用路由”来匹配各银行的不同产品线，省却了一一对齐不同银行、不同产品、不同授信要求、不同数据交付标准的“多对多”摩擦耗损。

三是，“数字化里找新钱”的需要。特别是，地方政府开始考核数字经济发展绩效，关注“数字化+供应链+金融”提振地方经济发展的积极作用，纷纷出台链长制政策、供应链金融招商、奖补政策，但是怎样才能更有效地构建本区域的数字供应链金融生态，运营增效？同样，企业和银行又怎样在供应链交易场景中，以技术赋能创出新的价值？技术创造的哪一类钱是构成第二增长曲线的“新钱”？

从政府区域一体化的经济运营而言，这需要建立一个全景视图，明确其中的运行逻辑，进而找准枢纽关键去扶持和激活。具体参与主体更需要关注自己与各相关方的业务活动，参照下面的《数字供应链金融业务系统图V3.0》，重新找准自己的生态定位、重设商业模式，设法找到第二增长曲线。

图 3中国数字供应链金融业务系统图

三、生态图谱里找新商业模式

“魏朱商业模式”理论认为，商业模式是业务活动利益相关者的交易结构。要探寻数字技术怎样重构供应链金融？“数字+供应链+金融”会有哪些创新机会，数字技术驱动供应链金融创新的路径又是怎样的？以《中国数字供应链金融生态图谱（2023）》和《数字供应链金融业务系统图V3.0》按图索骥，搜寻各类利益相关者的创新打法，帮助重构供应链金融商业模式，具有现实意义和探路价值。

（一）财务供应链中台模式

自2012年保理公司试点、2015年信单链平台推出与“互联网+”助推之下，核心大企业的“金融意识”被唤醒并越来越重视“金融竞争力”的建设，搭建“产融中台”，开发财务供应链工具，实现“产业调用金融”来导入链条外部现金流、助力产业链成员的集体成长。除了核心企业自建金融之外，深度数科、赫中企云助力多家大企业增进链条现金流的实践，预示着财务供应链变革的日益普及。

创立于2016年的深度数科，已发展成为服务15万家中小微企业的供应链头部科技企业。深度数科积极推动应收账款票据化，助力核心企业商业信用发展，提供配套的商票支付与融资解决方案，将面向上游供应商的应付债务转化为商票结算，供应商持有核心企业无条件“到期付款”信用承诺的商票，可通过线上直接贴现或质押融资。为此，深度数科做了四方面的工作：一是协助核企集团层面做好顶层设计，为财务部、采购部、法务部等相关部门做好商票支付管理制度，为供应商提供培训、咨询等日常服务；二是提供“商票板供应链科技平台”系统支持，无论持票企业所处供应链第几层级或在全国任何地点，都可以直接通过平台发起线上融资；三是协助核心企业匹配金融机构提供增量授信，在不占核企原有额度情况下，为上游持票人提供低风险授信，确保持票企业高效低成本融资；四是通过开放平台联合全国约300家服务商为终端客群提供日常运营服务，客服与业务团队实时跟进核企供应链上下游用票与融资需求，联合金融机构为多场景下的融资需求匹配票据融资、订单贷、供货贷和数据贷等金融产品；他们遍布全国200多地级市的合作商拓展本地核心企业、金融机构、商协会组织与第三方供应链平台，并落地本地化培训、企业关系维护与拓展等服务。迄今，商票板已经与80多家核心企业合作，对接了近30家金融机构，为链属2万余家中小企业提供了融资服务。

相关案例介绍：深度数科

 

一、公司简介

深度（山东）数字科技集团有限公司（以下简称深度数科）创立于2016年，2021年由互联网票据平台转型为供应链服务细分领域头部科技企业，由科技巨头京东科技、产业龙头奥德集团、地方国资兰山财金战略投资，总部设于山东临沂，研发中心设于杭州。

深度数科运用数字化技术，专注服务全国中小微企业，聚合金融资源，构建生态场景业务前台。一是企业服务平台：面向企业提供票据信息、银行秒贴、小微贷服务；二是商票板：面向供应链及链属企业提供商票直融、供货贷、订单贷产品，打通小微企业融资最后一公里；三是开放平台：面向第三方机构提供标准化接口、Saas输出、本地化部署、代运营服务。研发产业图谱，帮助链主企业优化供应链管理，帮助中小企业将自身数据标准化，通过数据资产增信，解决融资难题，联合金融机构开展精准营销，拓展链条末端中小企业；四是供应链服务平台：搭建“沂链通”、“沂商惠”等供应链生态产品，共建供应链场景，推广链式普惠产品，服务临沂商城建设。

二、经营成果

深度企业服务平台已成为全网票源信息流量主入口，累计服务超15万家中小微企业。聚合30+金融机构产品能力，服务全国80余家核心企业，链接B端300多个优势场景，推动小微企业商票融资成本降低5个百分点。下一阶段，深度数科将秉承“数字科技，让票据助力企业深发展”的使命初心，致力于服务百万级中小微企业。