大宗贸易领域再起风波！三菱商事因铜贸易欺诈损失逾6亿元，决定终止中国金属贸易业务

万联网 , 毛莉 , 2025-01-20 , 浏览:2049

2024年12月初，彭博社报道了日本知名综合商社三菱商事金属贸易（中国）有限公司中国子公司的一名员工涉嫌进行未经授权的铜贸易，使公司损失超过9000万美元（损失总额超过6亿元人民币），这符合三菱在最近的季度业绩中披露了138亿日元(9220万美元)的损失，称其“中国贸易业务亏损”，但没有进一步解释。

1月13日，彭博社的报道有最新消息传出，三菱金属因上述铜贸易欺诈案决定终止在中国境内开展的金属资源贸易业务，公司将停止在中国现货市场买卖精炼金属和矿产资源，同时不再为当地企业提供相关服务。这一消息在业内引发轩然大波，也让我们看到了全球贸易巨头在复杂市场环境中面临的巨大风险与挑战。

据知情人士透露，1月9日，三菱商事金属贸易（中国）有限公司（以下简称“三菱金属”）总经理向客户发送的一份文件显示，因公司经营战略调整及市场环境变化等原因，做出了上述决定，并因此终止与该客户的交易。不过，三菱商事集团旗下其他公司作为交易主体的中国进出口业务，将由集团其他公司继续推进，且美金的进出口贸易仍将继续开展，只是人民币贸易业务停止。

三菱商事在电子邮件中评论称，此次调整是因“市场环境变化”以及铜交易欺诈事件导致的，公司估计此举可能带来“数亿日元”的成本。这一事件不仅对三菱商事财务产生了直接影响，也促使该公司重新审视其在中国市场的整体布局。虽然此次退出涉及现货市场的金属贸易业务，但三菱商事仍计划通过其他部门继续支持中国客户的进出口需求，显示出其战略调整的深思熟虑。

三菱最新风险事件

据彭博社报道，知情人士称，三菱商事于2024年年初开始调查中国子公司龚姓雇员的交易行为，起因是公司铜业务的一些客户未能按期结算或违约。进一步调查发现，该公司发现龚姓雇员允许某些当地公司推迟支付铜精矿和精炼铜的款项，且三菱并未批准将这些公司作为交易对象。此外，其中一些公司与龚姓雇员有私人关系。不过，欺诈行为被发现前，该龚姓雇员已经已经离开中国，且距今未归。三菱已向中国有关部门提起刑事诉讼。

业内人士分析，这次丑闻可能使三菱在经营上更加谨慎和保守，尤其是对中国市场的交易行为更加严格监管；此外，这也可能触发三菱对内部管理的反思和制度完善，三菱公司可能会采取更多措施加强控制，降低与违规交易相关的风险。

三菱这次事件是一系列涉及大型商品交易公司员工涉嫌不当行为的案件中的最新一起，凸显了大宗商品交易领域需要加强审查和监督，因为该领域涉及巨额资金，个别交易员的行为可能会产生深远影响。

三菱商事美元业务和其他国际贸易业务不受影响

公开资料显示，三菱商事金属贸易（中国）有限公司的前身为日本三菱商事株式会社（以下简称为“三菱商事公司”）于1995年在中国设立的三菱商事（中国）有限公司旗下的金属资源事业部门，其正式于2020年4月1日继承并开展三菱商事公司在中国地区的主要金属矿业商品贸易相关业务。

作为最早在中国设立办事处的外国交易公司之一，三菱商事在中国从事商品贸易已有约30年的历史，是中国铜精矿进口商的重要供应商，同时向全球最大金属消费国出口其他金属如铝。该公司的金属资源部从事多种矿产资源及金属，包括焦煤、铁矿石等钢铁材料，以及铜、铝等有色金属等的贸易、事业开发及投资。以焦煤和铜作为其主要支柱，金属资源部门的使命是进一步增强其世界级优质矿产资源的品质以及竞争优势，同时以有利于环境的方式面向市场与客户，实现长期可持续的稳定供应。

此次三菱金属对中国国内客户宣布“终止金属资源贸易业务”，结合其三菱汽车的退出，说明三菱商事在华与汽车、钢材等相关金属业务的急剧萎缩、无利可图。但是，诚如知情人士所透露的，三菱金属终止的仅是人民币业务，其美元业务和其他国际贸易不受影响。

近年来，中国金属市场的竞争加剧、市场环境复杂化，特别是国内信用体系的不完善，让许多外资企业在华经营面临更高的风险。此外，中国经济增长放缓导致金属需求减弱，进一步加剧了贸易公司的运营压力。

上述三菱商事这一系列变动，一方面反映出该公司在适应中国市场变化方面面临挑战，另一方面也凸显了全球经济形势和行业竞争对其业务的影响。对于三菱在中国市场的未来发展，目前充满诸多不确定性，其后续是否会有新的业务布局或战略调整以重回中国市场，还有待观察。但可以肯定的是，这一事件将促使更多跨国企业重新审视其在华业务模式，并加强内部风险管理，以应对中国市场日益复杂的经营环境。

风控一直在路上

三菱商事因铜交易欺诈退出中国金属贸易的事件，是全球贸易巨头在高速发展的中国市场中面对风险的一个缩影。这不仅是一次财务上的教训，更是一堂关于合规、风险管理和市场策略的重要课程。

风控问题，一直都是大宗商品交易商最敏感最核心的环节。如何既不要一刀切，把所有看似风险的业务全部停掉，而让业务一蹶不振，又不要大开大放，让业务增长的背后隐藏巨大的交易风险？

去年我们万联网通过培训、辅导的形式帮助了数百家央国企进行合规整改，发现大家在整改中普遍都有一个深刻的体会：要全面整改到位，不仅仅就合规谈合规那么简单，也不是对照着“十不准”一条条改合同、改制度、改说法那么简单。合规要做好，监管本质上是要求把风险控制住，而要想做好风控，大家普遍发现自己的风控体系非常薄弱。

例如，很多公司的风控人员是抽调自集团上层或集团传统部门的，根本没办法快速理解业务，这不是能力和意识的问题，是从业背景、经历的客观现实，无可厚非。但这个问题必须解决。唯一的办法就是高强度培训，通过内部部门之间的传帮带和外部有经验的专家的传帮带，让团队快速提升风控能力。

除了风控部门的问题外，还有公司全员对风控有个致命的误解，认为风控就是风控部门的事情。而我们风控课堂上原世界500强首席风控官张洪江老师多次强调，风控真正做得好的公司不可能单靠风控一个部门，因为真正扎实的风控要靠公司所有一线人员在风险发生的那一刻就有所察觉，牵引公司整体规避风险，风控人员不可能时时刻刻在一线，风控部门要做的是带领公司实现全员风控。

那怎么带领？一是全员的意识，尤其管理决策层和业务部门要提升，建立风险文化；二是要学会定权责、流程、标准和绩效全面风险管理的体系，没有一套非形式主义的有效制度，各部门的执行，包括旗下子公司的执行，仍会有很多问题。我们接触的国企普遍反馈的情况是，执行部门、子公司由于不想因为制度太复杂或风控部门“少做少错”的原则，而完不成业绩，会找想尽办法钻漏洞、绕开管理，例如把大订单拆分成小订单绕开高层审批，或者以各种理由只执行三分之二等。

所以到底怎么提升全员的风控意识、风控能力，怎么建立全面风险管理体系，我们联合3位专家老师——全面风险管理专家&原世界500强集团首席风控官张老师、国内资深产业互联网专家&原东煤交易总裁黄老师、供应链风控实战专业律师&原怡亚通/商贸通风控总监张老师，将于2月下旬开展第三期供应链风控专题培训《新形势下供应链公司如何调整风控策略，支撑业务高质量发展》，老师们通过深度剖析10大真实风险爆雷案例及若干小案例，并配套系列风控作战工具，通过答疑+研讨形式，手把手带你调整风控策略来支撑业务增长。

同时，这不仅是一堂供应链公司各部门的全面风险管理实战课，更是一场供应链业务交流会，非常欢迎各地方国企及其子公司组团报名参训，最好是集团一把手带着风控总监、市场总监、财务总监、法务总监、人力总监等一起参训，这样才能更好提升团队整体作战能力。

曾有近千位高管精英、几百家央国企组团报名，过往参训企业有：湖北联投、湖北交投、湖北商贸、湖北长捷、湖北宏泰、延长石油、正信集团、河南铁投、武汉金控、厦门信达、厦门海峡、厦门港口、兴港集团、陕西文投、江西蓝投、丰城金控、廊坊国投、鹤壁绿康、广西再生资源、辽宁成大、新疆天富、广东合捷、北京京粮、长如贸易、广东精益、四川联程资产、瓯江口产业集团、深圳港、新星丝路通、卓尔智联、国创鹤壁、湖南建投、江西江冷、河南中豫、大河国际、钰翔集团、东伊实业、中国航油集团、山东民生资源集团、连云港投资、山东海洋投资、鲁担产融、山东富源、苏海集团、兴瑞实业集团、九龙江集团、两光一车、国展实业、黔北天然气、北京佳之兴、山东惠沂通、贵沃粮油、中安供应链...

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5、如何做好事前的分级授信授权模型、业务导入与尽调？如何做好日常运营中的动态监管？商账管理的方法与技巧有哪些？如何有效挽回坏账损失？

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