星展银行助力中国企业出海：跨境多渠道支付护航，供应链金融创新破局

第十二届产业数字化与供应链金融创新论坛

导读：3月27日，由万联网主办，中企云链、深度数科、中诚信征信、高达软件、金网络、工品牛、合合信息、中晟供应链、中数智创、中仓登等合作伙以及中国人民大学中国供应链战略管理研究中心、中国（河北）自由贸易试验区正定片区、厦门市现代供应链联合会、前海产业智库等机构鼎力支持的“2025第十二届产业数字化与供应链金融创新论坛”在深圳隆重召开。

当前，中国企业在全球供应链体系中的地位日益重要。出海热潮下，越来越多中国企业选择出海拓宽业务市场，这也使得跨境供应链及金融的需求不断增加。下午，“企业出海背景下跨境供应链及金融”为主题的分论坛二同日隆重启幕。此次分论坛延续“链接全球”的基因，聚焦“内卷时代”下中国企业的第二增长曲线，探讨以数字化供应链重构出海竞争力的核心路径，以及借力金融创新突破跨境壁垒的关键策略。全球顶尖专家、政府代表与产业先锋的战略协同，正共同绘制一幅中国企业“智链全球”的新图景——以数字化供应链为基石，以金融创新为引擎，推动出海模式从“成本驱动”向“价值赋能”升级，开启中国企业全球化发展的崭新篇章。

（△星展银行中国企业国际化区域环球交易银行负责人于方）

作为深耕国际金融市场25年的资深专家，星展银行中国企业国际化区域环球交易银行负责人于方在论坛中深度剖析了中国企业出海面临的跨境资金和贸易融资挑战。她指出，随着中国企业加速布局东南亚，全球供应链迁移、物流模式重构、跨境结算模式调整、资金流动性风险管控、合规要求升级等成为核心痛点，企业亟需专业金融机构提供本土化解决方案。

星展银行在全球有 19个国家有分子机构，拥有网点800多家分行。依托星展银行东南亚作为最大银行及新加坡国有背景的银行战略定位，于方展示了其在跨境支付、多币种资金池、外汇风险对冲、供应链融资等领域的创新实践。凭借星展银行东南亚6大核心市场资源，星展银行可为中国企业提供包括跨境支付、多币种资金池、供应链金融、外汇风险管理等“一站式”跨境资金管理服务，于方强调，星展银行凭借“全球网络+本土洞察”双轮驱动，已服务众多中资战略客户，通过产融结合创新助力企业构建全球化供应链韧性，实现市场深耕与价值链攀升。

（以下为于方的观点分享，万联网根据速记整理）

于方：大家好，我是于方，很荣幸在万联网平台分享中国企业出海过程中，如何在供应链重构过程中为出海企业提供跨境资金管理及当地贸易融资，此前沈教授提到的‘重构、出海、重塑’三个关键词，与我今天的分享内容高度契合。

2001年中国加入WTO, 开启全球化1.0版本，而当前全球化已进入2.0版本，核心驱动因素从市场扩展转向政治考量。这一转变下，中国企业的出海逻辑发生根本变化——从单打独斗转向‘抱团出海’，即大企业引领、中小配套企业协同，形成生态链整体迁移至东南亚、东欧或南美等市场。

我在星展银行任职5年多，始终专注服务东南亚多国市场，伴随中国企业出海步伐，为其提供本地化资金管理与贸易融资解决方案。这一过程中深刻体会到，跨境金融服务的核心在于适配区域市场特性与监管环境。

一、星展银行：深耕亚洲、智连全球的金融赋能者

作为新加坡最大国有银行，星展银行在全球19个国家设立机构，拥有800多家分行网点，业务聚焦于东南亚市场，以东南亚为核心，构建辐射大中华区/南亚印度等6大核心市场的全球金融资源网络，为中资跨国客户提供包括跨境支付、多币种资金池、供应链金融、外汇风险管理等“一站式”跨境资金管理服务。

特别值得一提的是，星展银行作为印度唯一一家在当地江册的外资银行，网点有500 多家，是当地网点最大外资银行。这些全球金融布局都可以为中国企业出海提供强大的本地化资源支持，正如沈教授所言，中国企业出海过程中需善用海外银行优势赋能产业拓展。

星展银行始终践行"以客户为中心"的业务模式，通过企业银行与零售银行等不同银行属性，为不同规模企业提供定制化金融解决方案。我们的核心竞争力不仅体现在连续16年蝉联"亚洲最安全银行"的殊荣上，更在于持续创新的能力——尤其在跨境支付领域，星展银行荣获亚太区最佳跨境支付解决方案奖，这正是中国企业出海亟需的金融基础设施。

二、中国企业出海现状：供应链重构与东南亚布局

接下来我就跟大家分享一下供应链重构。

近年来，全球供应链遭遇多重冲击，三年疫情也让单一供应链布局的脆弱性暴露无遗。数据显示，苹果产业链向印度迁移成效显著，印度对苹果的出货量已占全球25%。这一趋势带动了富士康等加速向印度、东南亚转移产能，由此也带动富士康以及苹果等全球著名企业链条上的中国供应商集体外迁，形成"抱团出海"现象。

这个图主要是讲中国+1，从战略层面看，中国企业正从"中国+1"向"中国+N"升级。根据研究报告预测，至2030年中国对东盟直接投资将突破550亿美元。其中新加坡作为国际资金与贸易枢纽，成为投资首选地，资金通过新加坡分流至东盟各国。印尼则凭借人口红利与市场潜力成为第二大热点。

同时，行业迁移呈现明显分化。十年前世界工厂是属于中国的名称，如今在政治及疫情隔断等因素的影响之下，行业迁移现象明显。其中制造业外迁以消费电子为核心，苹果、小米、OPPO、海尔、海信此类等制造业产业链向东南亚、墨西哥、波兰外迁；服务业则青睐新加坡，国际基金总部与阿里等平台纷纷落户于此。

值得关注的是，东盟会不会取代中国变成世界工厂的地位？我们看来，东盟与中国并非替代关系，尤其在汽车等增长领域，双方形成互补格局，中国仍占据全球供应链核心地位。

上方图表直观展示了头部企业海外投资动向，进一步印证了中国企业全球布局的深化趋势。这种供应链重构不仅分散风险，更通过区域协同开拓增长新空间，标志着中国企业全球化战略的成熟。

三、中国企业出海挑战与银行赋能策略

通过我们的研究报告，我们发现中国企业出海呈现明显的区域特性：

越南：作为毗邻中国的"小广东"，承接大湾区消费电子（如TCL）、家电（如海尔）产业外溢，形成完整供应链生态。值得关注的是，关税压力下不仅终端企业迁移，其一二层级供应商亦同步转移，强化集群效应。

印度：印度是人口大国， 中国大型消费电子产业很早进入印度市场为印度和南亚市场提供高质量的冰箱/洗衣机和空调等，著名品牌有：海尔，美的等， 还有近几年在印度涌现出国民品牌手机Oppo / Vivo /Transsion 等 , 靠质量/ 创新赢得印度市场的认可。根据印度政府关税壁垒， 很多中国跨国企业开始着手加大本土化采购，为中国供应商一起参与印度中国品牌制造提供机会。目前最大投资挑战是印度政府对中国企业投资模式有严格要求，很多中国供应商通过和当地印度OEM工厂合资，来推动印度市场业务。

泰国：依托制造业基础，重点吸引汽车产业投资，成为区域汽车制造与出口枢纽。

这种区域化布局既体现企业对成本、市场的动态响应，也反映全球供应链重构背景下中国企业的战略升级。

根据我们研究，中国企业全球化进程面临诸多挑战：

从银行角度，首先是资金安全，在地缘政治风险加剧背景下，部分国家对中国企业的"有色眼镜"现象，要求企业建立更稳健的资金管理体系。需优先选择具备国际信誉的银行合作，规避当地政策突变风险；

其次是外汇管理复杂性，东南亚国家外汇政策差异显著，需精准把握当地外汇管制规则，避免资金跨境流动中的税务损失；

再次是东南亚货币波动剧烈（如印度卢比过去12个月贬值10%），企业若未做汇率对冲，原材料采购成本与本地收入结算间的汇兑损失将直接侵蚀利润。面对此类情况，银行提供的3-6个月期保值方案（成本约3%），成为企业规避汇率风险的关键工具。

我们梳理了中国企业出海的资金管理整体框架，主要依托香港或新加坡作为国际业务总部及融资中心。这些地区作为国际金融中心，不仅融资便利、税务优惠，且拥有成熟的法律和金融人才库，自然成为企业首选。

但当企业在东南亚（如越南、印度）或更远地区（如墨西哥）设厂时，资金安全监控尤为关键。企业需防范诈骗、汇兑损失及运营中的资金滞留等风险，因此常寻求银行提供综合解决方案。在选择当地银行时，企业需考虑区域银行、外资银行（如星展、渣打、汇丰）的覆盖网络及服务能力。部分银行提供跨境资金监控服务，例如通过香港的网银平台，企业可实时查看海外所有账户信息，利用科技手段提升资金安全。这种布局既保持了融资的灵活性，又通过集中监控降低了海外资金运作风险。比如依托东南亚区域网络优势，星展银行提供跨境资金监控服务，企业可通过其香港网银平台实时查看全球账户信息，确保资金安全。

在供应链金融方面，星展银行观察到不同国家的发展差异。印度供应链金融尚在初期，主要服务于核心企业的一层级供应商，而中国已发展出多层级的成熟模式。越南等东南亚国家正在积极学习中国经验，如越南政府就多次赴中国考察，学习保理业务和供应链金融模式。可以看到，当中国制造业等产业向海外迁移后，中国的先进融资工具也会被带进当地市场，中国先进经验也会对这些区域实现辐射效应，供应链金融正在被更广泛的接受。

上面框架是给大家一个思路，企业走出去需要考虑哪几点。

其中，中国企业出海需建立系统化资金框架，重点把握两大核心：

账户管理需突破传统思维。不同国家账户体系复杂，包含税务账户、分红账户、关系保函账户等多类型。企业需摒弃国内单一账户管理逻辑，寻求专业银行提供本地化咨询，确保账户架构合规且符合经营需求。

供应链金融需匹配区域特性。各国金融基础设施差异显著，部分国家供应链金融已成熟（如中国），而新兴市场（如越南、印度）尚处初级阶段。企业应联合区域银行评估当地政策环境，设计适配的供应链金融方案。例如星展银行在越南落地首笔跨境供应链融资，既体现其对本地市场的深刻理解，也展现专业机构在出海进程中的赋能价值。

四、星展银行为中国企业提供多渠道跨境支付业务

企业出海做业务，离不开资金安全、 高效的跨境收付款结算服务。星展银行为客户提供星展银行速汇通服务，星展银行网络体系内不同市场的资金划拨可以在30分钟内到账， 同时，星展银行全球汇支付渠道为客户快速将美元兑换成当地币全额支付给您在不同市场的客户，方便中国企业集中管理外汇，在确定时间支付当地币款项。同时，星展银行也是区块链技术主导的 Partior 直参行。

五、星展银行供应链金融创新实践

因为时间的问题，我就简单讲一下供应链金融。

在供应链金融领域，星展银行始终走在行业前沿。疫情（2020年）期间，我们通过API技术为某大型制造商快速搭建线上经销商融资平台，助力企业资金链稳定。此后，该模式被推广至大湾区众多制造企业，包括顺丰科技等，形成多层级贸易融资体系，覆盖从核心企业到供应商的完整链条。

随着中国企业出海步伐加快，星展银行同步拓展海外供应链金融服务。在印度、越南等新兴市场，银行针对当地产业特点，为核心企业及其供应商定制供应链融资方案。特别值得一提的是，星展银行创新推出前置融资模式，打破传统供应链金融"货后融资"的限制，在供应商发货前即提供资金支持，帮助其采购原材料、扩大生产，形成"原材料采购-生产备货-销售回款"的良性循环。

区块链技术的引入，则进一步拓展了供应链金融的边界。星展银行在中国做供应链金融很先进，有通过blockchain 技术为一家大型物流企业提供供应链金融服务。这个模式也会跟着产业链迁移，在银行核心市场为中国制造提供创新供应链金融服务

这些实践充分展现星展银行在供应链金融领域的三大核心能力：技术驱动的创新速度、跨境市场的快速适应能力、以及区块链等前沿技术的深度整合能力，为全球化企业提供端到端的供应链金融解决方案。

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注*：以上内容根据万联网主办的“2025第十二届产业数字化与供应链金融创新论坛”嘉宾现场速记整理而来，未经嘉宾审阅，仅供行业人士参阅。

来源：万联网