三亚中央商务区管理局曾宇晖：如何运用自贸港资金自由流动便利化优势，实现“开源、节流”，助力供应链业态发展？

曾部长称，海南自贸港有着独特的“五个自由便利、一个安全有序流动”制度体系，即贸易自由便利、投资自由便利、跨境资金流动自由便利、人员进出流动自由便利、运输来往自由便利、数据安全有序流动。资金如何自由流动是自贸港的一大优势。企业如何把这些优势运用起来，实现开源节流？从供应链角度来看，三亚CBD园区有丰富的供应链产业（龙头）资源和海南国际商品交易中心专注于大宗商品交易，这一块可以理解为开源；节流方面，企业可利用“零关税、低税率、简税制”节流，而且个人所得税和企业所得税依法享受为15%的优惠政策，这是有国家法律保障的，不违背公平竞争审查条例；此外，借助自由贸易账户体系（只有海南、横琴有）的离岸账户功能，企业可实现自由的跨境资金流动，很多的银行的审批流程前置简化了，非常便利。同时，利用“ODI利润汇回免征所得税”节省成本（其他地方是25%），还可基于自贸港探索数据跨境安全有序流动等。

三亚中央商务区针对国内与国际市场，精心布局了资金自由流动，跨境双向流通的“8”字形循环，通过QDLP、QFLP、ODI、FDI、自由贸易账户等政策体系，支持集团企业在三亚中央商务区设立投资中心、财资中心、结算中心、运营中心、研发中心等多种职能机构，旨在为国内市场的贸易服务提供全方位支持。三亚CBD的目标是打造一个高效、便捷、国际化的商务环境，为企业提供更广阔的发展空间和更多的商业机遇。

曾宇晖：各位嘉宾，上午好，因为之前经历的从业背景全部是在金融机构，干了十年的金融，去年有幸加入自贸港建设的大队伍里，今天分享的主题是《依托海南自贸港资金自由流动便利化优势，助力供应链业态发展》，主要是讲资金怎么自由流动，这一块是自贸港一个很大的特点之一，但我整体给大家介绍的不仅仅只是关于资金自由流动相关的，更多的是怎么去应用，怎么用好自贸港的政策给供应链企业赋能。

一、海南自贸港背景介绍

首先给大家介绍一下海南自贸港整体的背景。海南自由贸易港是我国重大国家战略，具有实施全面深化改革和试验最高水平开放政策的独特优势。我国从2018年提出支持海南建设自贸港这个方向，2020年发布自贸港总体方案，到2021年自贸港法通过立法。这个立法跟大家解释一下，它跟很多地方政府提出的地方政策有所区别，我们自贸港是有法律相关的保障，比如说税收等各种制度，都是有法律保障的。按照中央计划，2025年海南逐步开展全面封关工作。长远目标来看，2035年海南自贸港制度逐渐成熟，本世纪中叶全面建成高水平的自贸港。

海南自贸港定位是世界自贸港，自贸港的面积是中国香港的32倍，新加坡的48.8倍，迪拜的8.6倍。海南自贸港完全建成后，它不仅将是中国最大的且符合最高级别贸易规则的自由贸易港，也是全球最大自由贸易港。同时，我们又有特殊的政策，自贸港跟自贸区有非常大的区别，自贸区的政策基本上可以平移到自贸港，自贸港可以享受所有自贸区应有的政策，但是自贸港独有的政策自贸区是没法享受的。例如，基于海南现在这么大的一个面积，对货物存储是没有任何存放期的时间的限制，但保税区一般货物存放的限制期限为2年。

海南自贸港推行“6+1+4”整体的制度体系，即“6”个自由便利（贸易自由、投资自由、跨境资金流动自由、人员进出自由、运输来往自由、数据安全有序流动自由），“1”个现代产业体系，包含旅游、现代服务、高新技术、热带高效农业，“4”个制度（税收制度、社会治理、法治制度、风险防控）。自贸港以“6+1+4”的制度体系为核心，致力于实现贸易、投资、跨境资金流动、运输往来以及人员进出的自由便利，数据安全的有序流动。

二、三亚CBD的优势

这一部分，我介绍一下整个三亚中央商务区（以下简称“三亚CBD”）的情况。

海南自贸港有13个重点园区，三亚CBD是其中之一，重点园区的概念我们可以拿深圳前海对比，三亚CBD类似于前海管理区。三亚中央商务区是海南自贸港里面13个重点建设园区中唯一一个是以CBD命名的园区，也是唯一一个在城市市中心的园区，唯一一个涉及城市功能转型升级的区域，更是自贸港唯一一个千亿级现代金融产业集群。

为什么三亚中央商务区会被认定为千亿级现代金融产业集群？这背后有着坚实的实力和充分的理由。

首先，在跨境金融领域已形成集聚效应，园区集聚了众多头部金融机构，目前三亚吸引红杉、高瓴、IDG、真格等知名创投公司落地。其次，QFLP、QDLP试点成果方面，自贸港超过半数的QDLP、QFLP基金落地园区，实现资金双向流动高速路；QFLP基金55家，注册资本63.93亿元美元；QDLP管理人12家，获批境外投资额度10.535亿美元；这些数字不仅是对三亚CBD金融实力的有力证明，也预示着园区未来在跨境金融领域的发展潜力。此外，从产业链示范园区的角度来看，园区自成立以来，积极构建以总部经济、金融服务、现代商贸、邮轮游艇为主导的现代服务业产业体系，起到产业链示范带头作用。

三、业务机会及自贸港主要政策的应用

接下来，我重点介绍一下园区业务机会及自贸港主要政策的应用。发展自贸港提出已经好几年时间了，在海南这片政策沃土上，大家更加关注的是企业怎么去把这些政策运用起来，会有什么样的机会的？我是纯金融从业的背景，所以首先咱们看先看这一块，企业如何把这些优势运用起来，实现“开源、节流”？

第一，潜在业务场景，增加业态效能（开源）。首先，从供应链角度来看，三亚CBD园区有丰富的供应链产业（龙头）资源，链条企业集聚，目前，园区已集聚英特尔、字节跳动、太古集团、紫金矿业、石横特钢、东方铁塔、山西潞宝、抖音等合计多家头部央企、跨国企业、大宗商品贸易企业的总部落地，现代商贸类企业超1500家。上述链主企业以及现代商贸企业的集聚，足以实现企业供应链上下游挖掘的蓝海，通过国企供应链平台公司、数字科技类公司开展应用化场景建设提供良好的试验田。其次，拥有一家国际化的综合型大宗商品交易场所——海南国际商品交易中心，该交易所专注于大宗商品交易，经海南省委金融办审批成立，重点开展能源化工、金属矿产、农林牧渔和数字服贸等各类商品的国际化交易，可为产业数字化提供应用场景及抓手，促进供应链上下游协同发展；截至目前，海商所在国内的业务范围已扩展至20个省份、30余个产业集群，产业规模突破3万亿元。“海商所+”模式最新的案例就包括推动山东大蒜产业升级，通过5A智能仓和区块链技术去扶持企业的上下游，助力合作伙伴实现供应链金融融资额60亿元。

第二，特殊税制，降本增利（节流）。中共中央、国务院印发的《海南自由贸易港建设总体方案》确定了以“零关税、低税率、简税制”为主要特征的自由贸易港税收政策制度体系，重点就是低税率。企业可利用“零关税、低税率、简税制”节流，而且个人所得税最高15%和鼓励类企业实施企业所得税15%，这是有国家法律保障的，不违背公平竞争审查条例。

具体来讲，个人的低税率角度怎么理解？怎么用？例如，在海南自由贸易港工作的高端人才和紧缺人才只要满足一个纳税年度内在海南自由贸易港累计居住满183天就可以享受15%个人所得税上限。而且关于居住满183天的概念，人社那边也给了一个指导意见，优化了183天，可以用更简单的标准来执行。至于对鼓励类企业实施15%的企业所得税，这跟供应链企业特别挂钩，因为贸易类属于鼓励类产业，自然享受15%的企业所得税；而且今年8月1日《公平竞争条例》出来了，各地方政府优惠政策被拉平的情况下，由于自贸港本身有立法，在海南自由贸易港注册且实质性运营鼓励类企业直接减按15%和个人税所得税最高15%是有法律保障的，这一点是我们的优势。此外，关于简税制，《海南自贸港法》明确海南全岛封关后，将会进一步简化税制，把好几个税种简并成销售税，学习国外新加坡的模式。同时，我们还有企业税负优势，助力企业降低成本负担。例如在海南自贸港内的企业开展加工增值超过30%（含）的货物，经“二线”进入内地免征进口关税，照章征收进口环节增值税、消费税。

第三，助力企业出海，跨境双向流通。三亚中央商务区针对承接国内与国际市场，精心布局了资金自由流动，跨境双向流通的“8”字形循环，通过QDLP、QFLP、ODI、FDI、自由贸易账户等政策体系，支持集团企业在投资中心、财资中心、结算中心、运营中心、研发中心等多种职能机构，旨在为国内市场的贸易服务提供全方位支持。借力自由贸易账户体系（只有海南、横琴有）的EF账户功能（等于离岸账户），企业可实现自由的跨境资金流动，很多的银行的审批流程前置简化了，非常便利。同时，如果来三亚这边对海外做投资，企业还可以利用“ODI利润汇回免征所得税”节省成本（其他地方是25%）。

除了资金流动之外，我们还可基于自贸港探索数据跨境安全有序流动，着力打造国内国际数据要素双循环安全可信交换模式。利用海南自贸港数据有序流动政策和区位优势，三亚CBD正在加快建设集通信基础设施与数据基础设施为一体的数字信息基础设施，汇集海量数据资源，积极探索跨境业务场景，构建面向国际的数据要素全方位服务能力，提升自贸港跨境数据产业的国际竞争力。例如，现在中央网信办批复三亚CBD为首批跨境数据流动的试点区域，企业利用自贸港数据专用通道可以合规接入境外网站。

四、三亚CBD助力资金自由流动便利

我们拥有独特的资金自由流动便利政策，尤其是拥有QFLP境内股权投资海南试点优势。通过QFLP做跨境去做一些结构的设计，能很方便地把境外资金给引回来。QFLP的审批权在海南以外的地区，通常采取的是联审制度，但海南自贸港将QFLP审批下放给了13个重点园区。跟国内所有自贸区不一样的点，由于自贸港QFLP审批权限下放了，我们园区就有权进行QFLP审批，将境外资金引入，大大简化了设立投资基金的流程，这就是我们最大的优势，可更快速、简单、方便去承接很多的资金。

另外，三亚CBD还在重点发力打造双总部基地建设。园区已于2023年6月揭牌打造“双总部基地”三亚示范区，2024年5月，三亚中央商务区与吉利集团签署合作协议，双方共同服务企业“走出去”和“引进来”。当前，除了吉利集团，中国首家马耳他对华投资项目MFF集团（马耳他最大的蓝鳍金枪鱼养殖、加工与贸易公司）落地三亚，以及紫金矿业、英特尔、太古等境内外头部企业纷纷将他们的跨境投融资平台落地三亚。

具体案例方面，以紫金矿业为例：2020年11月，紫金国际控股有限公司在三亚中央商务区成立，注册资金100亿元，该公司作为紫金矿业集团海外运营总部，积极践行国家自贸港建设和双循环战略，立足于自贸港建设，抢抓政策红利和市场机遇，通过将国际循环和国内循环相结合，大贸易和大金融相结合，有色金属和国际交易平台相结合，科学规划、合力推进各项业务工作。因相关业务符合自贸港鼓励类产业目录，可享受企业所得税、个人所得税等方面的自贸港法定税收优惠政 策，并通过了海南省总部企业认定，可同时享受各类地方财政奖励政策。以企业所得税为例，集团企业所得税整体费用率由2020年的22.02%分别下降到2021年的20.95%和2022年17.42%，以2020年企业所得税税率测算，2021年和2022年分别节省企业所得税约2.65亿元、13.78亿元，且相比香港、新加坡等税收优惠地，海南自贸港税率略低，且属于中国居民纳税人，利润汇回无需补税，间接的税收节省更高。

总之，三亚CBD在服务中资企业出海展业、投资，外资企业进入国内做了充足的准备及产业基础。我们的目标是打造一个高效、便捷、国际化的商务环境，为企业提供更广阔的发展空间和更多的商业机遇，三亚中央商务区期待与您逐梦前行，谢谢。