从核心企业“拖欠乱象”到中小企业“融资自由”：中企云链“契约革命”如何重构供应链金融生态？
一年一度，春天的盛会再次开启。3月5日，十四届全国人大二次会议开幕，今年政府工作报告提出“加力推进清理拖欠企业账款工作，强化源头治理和失信惩戒，落实解决拖欠企业账款问题长效机制”，并将其作为优化营商环境、激发市场活力的重要举措。
这一政策定调，与中企云链董事长刘江近年来倡导的“契约精神”和“平台化思维”观点不谋而合。作为国内领先的供应链金融科技平台，中企云链通过技术创新与模式创新，不仅为化解拖欠问题提供了实践路径，更以开放共享的理念推动了中小企业的融资改革。
拖欠难题的根源：“契约精神”的缺失
中小企业融资难、融资贵的核心症结之一，在于应收账款拖欠问题。当前我国供应链体系整体保持稳健发展态势，但在局部领域仍存在结构性矛盾，例如个别核心企业凭借优势地位非理性扩张信用账期，形成非正常占款现象，导致部分配套中小微企业面临流动性错配压力。
拖欠账款这一问题，长期以来一直困扰着民营中小企业发展。对于民营企业尤其是中小民营企业而言，发展主要依靠生产经营过程中所产生的收入。账款收不到，企业很可能因资金问题面临破产。为此，今年政府工作报告特意在推进清理拖欠企业账款工作方面进行了部署，明确提出：“加力推进清理拖欠企业账款工作，强调“源头治理”和“失信惩戒”，落实解决拖欠企业账款问题长效机制。
值得注意的是，这与中企云链董事长刘江在2024金融街论坛年会的讲话提到“契约精神”不谋而合。刘江指出：“只有核心企业践行契约精神，按合同要求支付。那么，供应链金融的各种产品，各种信单链都是在解决账期内的企业资金问题，是通过更多工具，解决企业账期内资金短缺的问题，对供应商企业来说，是有更多选择，更多途径解决资金问题。解决拖欠问题的底层逻辑，在于重塑商业社会中的契约精神。”
刘江认为，“契约精神”包含四个维度：诚信、公平、自由与效率。它要求核心企业严格按照合同约定履行付款义务，而非依赖行政干预或政策倾斜。例如，若核心企业能按合同账期支付，供应链上的中小企业便可通过应收账款融资工具（如供应链票据、保理等）灵活解决账期内的资金需求，而无需被动接受高息贷款。这种“尊重规则”的商业逻辑，既能减少恶意拖欠，也能避免政策“一刀切”可能引发的市场扭曲。
“契约精神”，是现代商业的底层逻辑；账期是客观存在的，解决拖欠，保障中小企业利益，不是对付款方式进行简单约束，而是推动核心企业遵守契约精神，在数字化、平台化的产融平台上，依法确权、主动确权；把契约精神当做一个企业和企业家必备的素质，在银行低成本资金的支持下，可以有效解决拖欠，大幅减轻中小企业融资难融资贵，而且也更符合经济规律。
而中企云链的实践也印证了这一观点。作为国内领先的产融数字化平台，中企云链拥有超过800人的庞大产融队伍，以及300余人的中台风控审团队为核心保障，构建覆盖全流程的智能风控体系，实现高效审核与风险精准防控。截至2024年底，云链平台已聚集6600余家核心企业，累计确权金额达2万亿元，银行投放应收账款融资1.3万亿；通过推动核心企业“主动确权”，中企云链平台将应收账款转化为可融资的数字化资产，为中小企业提供无抵押、低门槛融资解决方案，让企业主告别传统融资困境，专注核心业务发展。
平台化模式：打破“信息不对称”的利器
如果说“契约精神”是解决拖欠问题的“软性约束”，那么“平台化思维”则是实现这一目标的“技术底座”。中企云链董事长刘江在万联网过往的采访中，曾以滴滴、美团等消费互联网平台为例，指出平台化模式的核心在于“聚合与连接”——通过数字化手段打破信息孤岛，降低交易成本。中企云链打造的产融生态平台，正是“平台化思维”的落地。
云链平台将供应链全流程（从招投标、签约、验货到付款）数字化，并实现应收应付的标准化、票据化。例如，供应商发货后，核心企业可在平台上实时确认应收账款，银行则基于确权数据快速放款。这一模式下，融资效率从过去的数周缩短至“T+0”，平均融资成本从5年前的5.3%降至3%（数据截至2024年末）。更重要的是，中企云链平台通过开放竞争机制，允许中小企业在多家银行中“比质比价”，倒逼金融机构优化服务。
这一模式不仅解决了融资问题，还延伸到了细分产业的数字化转型。例如，中企云链推出的“工程机械施工数字化平台”，通过实时采集设备运行数据，帮助银行评估供应商经营状况，为其提供更低利率的贷款。目前，类似项目已落地800余个，带动数据融资规模近50亿元。
政策护航：从封闭走向开放
中企云链的探索，与近年来国家政策倡导建立开放的大平台高度契合。自2020年起，央行、国资委等部门多次发文鼓励发展供应链金融，同时又多次强调必须注重市场公平有序。
例如，央行和国资委 2020年发布关于规范发展供应链金融的226号文提出，要求核心企业“不得一边故意占用上下游企业账款、一边通过关联机构提供应收账款融资赚取利息”,“不得限定融资服务方”“不得通过关联机构套利”；2021年，国资委发布《关于认真贯彻落实 <保障中小企业款项支付条例> 进一步做深做实清理拖欠中小企业账款工作的通知》提出，“坚持开放共享，中小企业以其持有的集团内单位出具的商票、供应链债务凭证、应付账款办理贴现、保理等融资业务的，不得拖延确权，不得将融资机构限定为集团内部机构(平台，下同)，严禁高息套利”等；2022年，国务院发布,《国务院办公厅关于进一步优化营商环境降低市场主体制度性交易成本的意见》,提出“清理整治通过要求中小企业接受指定机构债务凭证或到指定机构贴现进行不当牟利的行为”。
2025年，央行等六部委下发规范供应链金融业务征求意见稿也提出“供应链核心企业不得故意占用链上企业账款的同时，通过关联融资机构提供融资赚取利息”。此次2025年政府工作报告更是进一步强调“强化失信惩戒”，旨在构建公平有序的供应链金融市场。
上述这些政策背后的逻辑十分清晰，即：封闭的供应链金融体系容易滋生利益输送，而开放平台则能促进充分竞争。以某标杆央企为例，其接入中企云链平台后，通过区块链等确权凭证的数字化创新，使供应商可自由选择对接外部多家商业银行，融资成本较原有模式下降超过30%。这一改革举措既符合“全国统一大市场”的建设目标，也彰显了央企作为"共和国长子"的使命担当，更成为我国核心企业推动产业链协同发展的生动写照。
未来展望：从工具到生态
解决拖欠问题，需要政策与市场双向协同，共同推动行业创新与商业文明的进步。以中企云链为例，其通过契约精神与平台化思维的双重驱动，为行业提供了可复制的解决方案。这不仅是技术的胜利，更是对公平、效率与责任的价值回归。在政策与市场的合力下，一个健康、可持续的供应链金融生态正逐渐成型。
事实上，像中企云链这样产融数字化平台，其价值不仅在于提供融资工具，更在于构建了一个多方共赢的生态：核心企业通过确权提升了供应链稳定性；银行依托数据风控拓展了普惠金融业务；中小企业则获得了低成本、高效率的融资渠道。而这种生态化的发展，与政府工作报告提出的“长效机制”也是一脉相承的。
未来，随着区块链、人工智能等技术的深化应用，我们相信供应链金融的透明度和效率将进一步提升。而中企云链若能继续坚持“开放共享”的理念，推动更多核心企业加入平台，势必在破解中小企业融资困局中扮演更关键的角色。
2025年3月27日，由万联网主办，中企云链、深度数科、中诚信征信、高达软件、中仓登等合作伙伴支持，并获得中国人民大学中国供应链战略管理研究中心、中国（河北）自由贸易试验区正定片区、厦门市现代供应链联合会等鼎力支持的第十二届产业数字化与供应链金融创新论坛即将在隆重深圳召开。
作为中国领先的产业数字金融平台，中企云链如何通过链接场景建立起金融消费的生态圈、如何解决中小企业融资难题、如何构建便捷的产业互联网平台？届时，中企云链副总裁兼场景金融部总经理孟庆伟将围绕《以场景解锁产业数字金融新潜力》这一主题，在论坛现场展开精彩分享。
